老百姓用得起的金融服务

互联网金融伴随着电子商务的兴起应运而生，没有电子商务就没有互联网金融而互联网金融又基于互联网平台的可延伸性扩展业务规模和业务种类。互联网金融极大地促进了居民的消费升级。

一、互联网金融的特色所在

互联网金融更多强调的是科技的作用，它有一些独到的灵活性，是传统金融所不具备的。

一是更多地依赖数据作决策。这应是互联网金融最本质的特色。数据的采集、整理、分析、应用，是互联网金融企业的核心竞争力。

二是互联网金融更加强调营销，且营销的方式更加积极、热烈。打开任何一个互联网金融机构的网站，大家会发现它和传统商业银行的网站非常不一样。传统商业银行的网站往往比较简洁、单一，但互联网金融机构，如苏宁金融的网站，页面丰富多彩，内容很多，这是它的特点。

三是产品迭代快。传统商业银行可能每月有一到两个产品升级，而互联网金融行业可能每周都有产品升级。有的升级体现为功能的完善，有的体现为流程的改变，有的是对一些可能有欺诈风险的漏洞进行修复。总之，它在不断变得更加便捷。产品的更新非常快，对于客户的体验也是极度重视。产品迭代的敏捷化背后是互联网金融公司基于金融云的应用部署和开发平台，应用服务器封装到标准云化容器里面，做到分钟级创建和拷贝，天级应用上线，秒级容器伸缩。

四是组织的高度灵活。今年我们开发了一个产品，叫“任性贷”，公司专门抽调了几十人做这个产品，打破了组织的边界。苏宁金融则有很多的“项目间”，围绕某个项目设一个“项目间”，项目做成了，人力资源就释放出来，员工的考核也跟着项目走。组织的高度灵活性也是这个行业的特点。

二、回归互联网金融的使命

互联网金融的使命是促进普惠金融和廉价金融的实现。普惠金融是指为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，其内涵在于廉价金融，即适当的融资利率、较低的服务收费、简便的操作。通俗来讲，就是“为老百姓提供用得起的金融服务”。

从全球范围来看，中国是普惠金融做得比较好的国家之一，主要体现在以下三个方面：一是中国金融服务的开户门槛非常低，无客户服务歧视，服务的客户多、渠道广、可得性强；二是中国的银行业机构依据行政区划，设置分布广泛，覆盖的服务区域广；三是中国除融资服务以外的金融服务价格低廉。但在廉价金融领域，我国互联网金融做得还远远不够，仍需不断努力，最突出的表现之一是融资成本未见明显降低，无论是网络贷款还是众筹融资，其成本都不低于传统金融的融资成本。互联网融资成本未见明显降低，主要在于近年来我国互联网金融在发展模式和业务拓展上存在较大偏差：一是风险控制和管理体系不健全，风险识别和差异化定价能力差，无法有效区分高风险客户与中低风险客户，最终只能把中低风险客户按照高风险客户来进行贷款利率定价；二是热衷于宣传，投入大量资金进行广告轰炸，市场推广成本居高不下；三是片面追求用户规模，进行亏损竞争，企图博得市值短期大幅提升，违背金融业持续经营至上的千年规则；四是低门槛带来羊群效应，不合格从业者纷纷涌入。

在我看来，互联网金融的存在价值和意义在于对传统金融的有效补充，在于普惠金融和廉价金融，根本落脚点是廉价金融，核心是降低互联网融资成本。这就要求一要提高风险控制水平，实现差异化定价，降低信贷成本；二要打造一支精英专才队伍，构建扎实的金融IT系统，强化数据采集、整理、分析和应用能力；三要着力开拓低成本资金来源，推动传统金融与互联网金融的互利合作，促进双方融合发展；四要降低运营成本，特别是客户获取成本。

三、从互联网金融到金融科技

金融业的互联网化一直都是大势所趋，传统金融机构的互联网化和信息化也仍在加速推动过程中。互联网金融的本质是金融，更多的是传统金融业务在渠道上的互联网化引发了业务模式的变革，但从更根本的角度看，互联网也只是科技因素的一种。随着更多科技因素比如大数据、云计算、机器学习等被引入金融业，互联网金融这一叫法便难以充分涵盖这种新金融业态，于是有了金融科技一词，即FinTech，有些机构更强调其中的科技因素，称之为TechFin。

由互联网金融转身为金融科技，不是赶时髦，更不是换马甲。在我看来，互联网金融机构的业务模式，促使它不得不与科技更紧密地融为一体。

其一，互联网金融的用户规模更大。以苏宁金融为例，用户上亿，员工只有千人，这就需要依靠金融科技手段，才能超越人工服务的极限来服务海量客户。比如，人工智能通过机器学习、语音识别、视觉识别等方式来分析、预测、辨别交易数据、价格走势等信息，能为客户提供投资理财、股权投资等服务，变革了金融服务方式，使得原来只有少数人享受的服务走入寻常百姓家。在智能营销上，苏宁金融研发的智能营销平台，基于会员行为数据、购物信息、支付信息、社交信息来构建最优投资策略，推荐产品组合，解决了海量用户的精准营销难题。

其二，互联网金融主要服务长尾客户，客户分布更广，跨市、跨省甚至跨境，需借助金融科技，破解地域服务半径制约。人脸、指纹、声纹、虹膜等生物特征识别技术解决了远程核实身份的难题，使金融服务可以延伸到农村、山区等传统金融网点无法覆盖的区域，用户在家里使用智能手机就可以办理金融业务。由于生物特征识别能够延伸金融服务空间，已然成为互联网金融的标配。

其三，互联网金融的用户风险不确定性更大，加上互联网金融领域欺诈事件高发，需要借助金融科技手段，持续提升风控水平，降低风险损失。时下，恶意欺诈成了互联网金融机构面临的最主要风险。公开数据显示，目前60%~70%的信贷损失来源于欺诈，互联网金融欺诈案件数每年以20%~30%的速度增长，2015年全国电信诈骗发案高达59万起，涉案金额超222亿元。欺诈风险始于业务流程漏洞或薄弱环节，对每家机构而言，因业务模式和流程不同，欺诈风险也有其特殊之处，除了行业性的黑名单共享之外，当务之急是建立一整套风险规则引擎，而风险规则引擎则需要持续的大数据输入，并借助机器学习技术实现自我进化和完善。

展望未来，无论是传统金融机构还是新金融机构，金融科技都是其发展的决定性支撑力量。“未来已来，只是尚未流行”，金融科技已然成为新旧金融业转型发展的风口。

摘自《金融科技的中国时代：数字金融12讲》，黄卓 等著，中国人民大学出版社2017年7月出版。